PFR Otwarte Innowacje jest programem działającym w modelu fund of funds, przeznaczonym dla zespołów, które chcą zarządzać funduszem venture capital nakierowanym na inwestycje w projekty technologiczne, z komponentem B+R, które tworzą technologie w oparciu o formułę otwartych innowacji.
Program dla zespołów zarządzających funduszami VC, które inwestują w MŚP realizujące projekty badawczo-rozwojowe, w tym w obszarze zaawansowanych technologii obronnych i dual-use.
Program zakłada inwestycje w fundusze venture capital, których ticket inwestycyjny w spółki technologiczne wynosi od 5 mln PLN do wysokości 15% budżetu inwestycyjnego. Przez cały czas funkcjonowania funduszu zarządzający otrzymują management fee, a po rozliczeniu funduszu również carried interest.
Fundusze mogą inwestować do 40% wartości portfela w spółki z zagraniczną siedzibą posiadające polskich founderów, o ile kapitał w całości wspiera rozwój ich działalności w Polsce.
Dopuszczalne jest zarówno przyjęcie standardowej struktury funduszu, jak i modelu koinwestycyjnego, w którym inwestorzy prywatni dobierani są na zasadzie deal by deal (nie inwestują poprzez strukturę funduszu, a bezpośrednio razem z funduszem w spółki portfelowe).
Standardowa struktura:
- Wkład PFR OI (od 45 do 80 mln zł) na poziomie funduszu ale nie więcej niż 60% kapitalizacji funduszu
- Wkład prywatny: min. 40% kapitalizacji (w tym 1 - 20% od podmiotu zarządzającego)
- Kapitalizacja funduszu: od 75 mln PLN
Model koinwestycyjny:
- Wkład PFR OI FIZ (od 45 do 80 mln zł) na poziomie funduszu ale nie więcej niż max. 97% kapitalizacji funduszu
- Wkład podmiotu zarządzającego: 3 - 20% kapitalizacji funduszu
- Wkład prywatny na poziomie inwestycji w spółki portfelowe: min. 40% (za pozyskanie inwestorów prywatnych w formule deal by deal odpowiada podmiot zarządzający)
- Kapitalizacja funduszu: od 46 mln PLN
